Le rapport de la CMA révèle les niveaux d'investissement étranger et les fonds de sukuk parmi les faits marquants

L’autorité du marché des capitaux .
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Publié le Vendredi 28 juin 2024

Le rapport de la CMA révèle les niveaux d'investissement étranger et les fonds de sukuk parmi les faits marquants

  • Dans une analyse de 2023, la CMA explique comment ses efforts ont conduit à de nouvelles réglementations, à une augmentation des cotations sur le marché, à des activités d'application rigoureuses et à une amélioration des classements financiers mondiaux.
  • Le marché des sukuk et de la dette du Royaume a connu une croissance significative depuis 2019, dépassant les 30 milliards de SR avec un taux de croissance annuel de 7,9 pour cent.

RIYADH : Lever 29,95 milliards de roupies saoudiennes (8 milliards de dollars) grâce aux sukuk et aux instruments de dette et obtenir 198 milliards de roupies d'investissements étrangers sont quelques-unes des réalisations de l'Arabie saoudite soulignées dans le dernier rapport de l'Autorité des marchés des capitaux du Royaume.

Dans une analyse de 2023, la CMA explique comment ses efforts ont conduit à de nouvelles réglementations, à une augmentation des cotations sur le marché, à des activités d'application rigoureuses et à une amélioration des classements financiers mondiaux, le tout en conformité avec la Vision 2030 de l'Arabie saoudite.

Dans un communiqué de presse, le président de l'autorité, Mohammed El-Kuwaiz, a salué les réalisations du marché des capitaux saoudien, soulignant sa collaboration continue avec les partenaires du programme de développement du secteur financier.

Les travaux de l'AMC s'inscrivent dans le contexte d'une résurgence des marchés émergents, y compris au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, après les ventes massives provoquées par la pandémie de grippe aviaire COVID-19.

L'afflux d'investisseurs mondiaux dans la région est motivé par des rendements attrayants et des réformes globales des marchés de capitaux, notamment l'adoption des meilleures pratiques et la numérisation des processus pré- et post-négociation afin d'accroître la liquidité.

Sous la direction de la CMA, d'importantes avancées réglementaires ont été réalisées en 2023, notamment l'approbation d'un nouveau règlement et la modification de quatre principes, règles et instructions existants. En outre, le Conseil des ministres a approuvé la loi sur les contributions immobilières, renforçant ainsi le cadre législatif.

En outre, la CMA a introduit les règles relatives aux investissements étrangers en valeurs mobilières et a mis à jour des réglementations essentielles telles que les règlements d'application de la loi sur les sociétés pour les sociétés par actions cotées en bourse, les règlements relatifs aux institutions du marché des capitaux, les instructions relatives aux annonces de sociétés et les instructions relatives aux comptes d'investissement.

Sukuk et marché de la dette

L'adoption de la stratégie de développement du marché de la dette a marqué une étape décisive dans la promotion de la croissance du marché.

Pour stimuler les activités du marché secondaire et améliorer la liquidité, la CMA a annulé sa part de la commission de négociation sur les sukuk et les obligations. En conséquence, le marché des sukuk et des instruments de la dette a atteint 18,3 % du produit intérieur brut.

En outre, 70 sukuk et instruments de dette ont été cotés, levant un total de 29,95 milliards de SR, dont 29,85 milliards de SR provenant de placements privés et 100 millions de SR d'offres publiques.

Selon l'autorité dans un rapport précédent en juin, le marché des sukuk et de la dette du Royaume a connu une croissance significative depuis 2019, dépassant les 30 milliards de SR avec un taux de croissance annuel de 7,9 pour cent.

Les émissions non cotées ont affiché une croissance annuelle robuste de 9,6 %, passant de 72 milliards de SR en 2019 à 105 milliards de SR à la fin de 2023. La taille totale du marché des sukuk et de la dette des entreprises a atteint 125 milliards de SR, le nombre de sociétés émettrices ayant triplé.

Au dernier trimestre 2023, les émissions de sukuk et d'obligations ont augmenté de 2,8 % en glissement annuel pour atteindre SR758,8 milliards, sous l'impulsion des instruments émis par le gouvernement. Les initiatives de la CMA ont considérablement augmenté l'activité du marché, les valeurs négociées atteignant 2,5 milliards de SR et les transactions passant de 3 722 en 2021 à 36 961 en 2023. La participation des investisseurs individuels a augmenté pour atteindre 12,5 % à la fin de 2023, tandis que la part des banques et des entités gouvernementales a diminué.

Investissements étrangers et cotation sur le marché

Selon le rapport, en 2023, les investissements étrangers nets sur le marché des capitaux saoudien ont atteint 198 milliards de SR, soit une augmentation de 7,7 % par rapport à l'année précédente, et la participation des investisseurs étrangers a atteint 401 milliards de SR.

Le marché a également connu une croissance substantielle des cotations, avec 43 nouvelles cotations, soit une augmentation de 79 % par rapport à l'objectif. Parmi celles-ci, on compte sept sociétés sur le marché principal, 29 sur le marché parallèle, six cotations directes sur le marché parallèle et un fonds immobilier négocié.

Classement mondial des marchés financiers

Le marché financier de l'Arabie saoudite a atteint des positions mondiales remarquables en 2023, se classant premier parmi les pays du G20 dans l'indice du conseil d'administration.

En outre, il a obtenu la deuxième place dans plusieurs indices clés tels que l'indice de facilité d'accès aux marchés financiers, l'indice de capitalisation boursière, l'indice des droits des actionnaires et l'indice du capital-risque.

Selon le World Competitiveness Yearbook de l'IMD, l'Arabie saoudite a amélioré sa position dans six des douze indicateurs des marchés financiers, ce qui souligne son avancement et sa compétitivité sur la scène mondiale.

Le rapport ajoute que ces classements mettent en évidence les progrès réalisés par le Royaume en matière d'amélioration de la gouvernance, d'accessibilité des marchés, de protection des investisseurs et de dynamisme général des marchés.

Ce texte est la traduction d’un article paru sur Arabnews.com


L’Arabie saoudite peut débloquer 7,19 milliards de dollars en réduisant le fossé économique entre les zones urbaines et rurales

L’horizon d’Abha. (Shutterstock)
L’horizon d’Abha. (Shutterstock)
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  • Il souligne que la réduction de cet écart pourrait stimuler considérablement la croissance économique globale du Royaume, soulignant le rôle crucial du développement régional dans la réalisation de l’objectif de Vision 2030 de l’Arabie saoudite.
  • Le rapport met l’accent sur le troisième pilier, le capital humain, qui met l’accent sur l’investissement dans des programmes de développement adaptés pour doter la main-d’œuvre des compétences nécessaires.

RIYAD : L’Arabie saoudite pourrait ajouter 27 milliards de roupies (7,19 milliards de dollars) à son économie nationale chaque année en réduisant l’écart de produit intérieur brut entre ses grandes villes et ses régions de seulement 10%, a déclaré un nouveau rapport. 

Une analyse réalisée par le cabinet de conseil américain Arthur D. Little révèle que si les centres métropolitains comme Riyad, Dammam et Djeddah ont un PIB moyen par habitant d’environ 107 000 roupies, des régions comme Aseer et Al-Qasemblent se rapprocher de 73 000 roupies. 

Il souligne que la réduction de cet écart pourrait stimuler considérablement la croissance économique globale du Royaume, soulignant le rôle crucial du développement régional dans la réalisation de l’objectif de Vision 2030 de l’Arabie saoudite, qui est de devenir l’une des 15 plus grandes économies du monde. 

Récemment, il y a eu un changement notable vers l’exploration du potentiel inexploité des petites villes et des municipalités régionales, attirant l’attention des investisseurs, des entrepreneurs et des décideurs. Ce départ de l’orientation traditionnelle vers les centres urbains signifie une nouvelle ère d’exploration et de diversification. 

Alors que l’Arabie saoudite progresse vers une économie plus résiliente et inclusive, le nouvel intérêt pour ces domaines précédemment négligés souligne l’évolution des priorités et des ambitions énoncées par Saudi Vision 2030. 

Eddy Ghanem, associé chez Arthur D. Little Middle East, a déclaré : « Le développement des économies régionales de l’Arabie saoudite est une étape stratégique cruciale avec des implications économiques de grande portée. » 

Il a ajouté : « En exploitant stratégiquement le potentiel des zones situées au-delà des grandes villes, le Royaume ouvre la voie à une croissance inclusive et prend de l’élan pour devenir l’une des 15 plus grandes économies du monde. » 

Le rapport décrit un cadre de réussite fondé sur cinq piliers clés essentiels à l’avancement du développement régional.

Le premier pilier du rapport porte sur la stratégie, qui consiste à aligner les stratégies régionales sur les priorités nationales, à tirer parti des forces locales et à accorder la priorité au développement durable. 

La gouvernance, le deuxième pilier, exige l’engagement des parties prenantes, l’établissement de cadres clairs et la mise en œuvre de mécanismes de coordination pour une collaboration harmonieuse. 

Le rapport met l’accent sur le troisième pilier, le capital humain, qui met l’accent sur l’investissement dans des programmes de développement adaptés pour doter la main-d’œuvre des compétences nécessaires et améliorer la rétention grâce à des conditions de vie et des incitations attrayantes.  

L’infrastructure, le quatrième pilier, préconise une approche intégrée du développement, en explorant divers modèles de financement pour combler efficacement les disparités régionales.  

Enfin, le cinquième pilier, l’investissement, vise à faciliter l’engagement du secteur privé grâce à des unités spécialisées, à la promotion stratégique des possibilités et à des services de soutien complets, tout en tirant parti d’entités comme le Fonds d’investissement public pour stimuler la croissance. 

« Pour exploiter le potentiel de la croissance régionale, il faut adopter une approche multidimensionnelle qui englobe une vision stratégique, une gouvernance solide, le développement du capital humain, l’amélioration des infrastructures et l’attraction des investissements. Ces piliers servent de base à la réalisation des objectifs socio-économiques ambitieux de l’Arabie saoudite et à la promotion de la reconnaissance mondiale de ses régions », a déclaré Tobias Aebi, directeur chez Arthur D. Little Middle East. 

Le rapport s’est appuyé sur des références mondiales, notamment le Programme d’accélération de la croissance du Brésil et la trajectoire de développement régional de l’Espagne, pour donner un aperçu des stratégies de développement régional réussies.  

En intégrant ces éléments, le cabinet de conseil a noté que l’Arabie saoudite peut non seulement réaliser ses aspirations économiques Vision 2030, mais aussi libérer le potentiel social dans les régions du Royaume, favorisant une économie plus inclusive et robuste

Ce texte est la traduction d'un article paru sur Arabnews.com


L'Arabie saoudite prévoit de convertir 3 millions de tonnes de déchets en carburant annuellement grâce à un nouveau projet de gestion.

Les déchets plastiques seront traités dans le cadre du projet( Shutterstock)
Les déchets plastiques seront traités dans le cadre du projet( Shutterstock)
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  • L’Arabie saoudite devrait traiter environ 3 millions de tonnes de déchets solides municipaux chaque année.
  • Cela contribuera à atteindre les objectifs de durabilité environnementale du Royaume vers un avenir plus vert.

RIYAD : L’Arabie saoudite devrait traiter environ 3 millions de tonnes de déchets solides municipaux chaque année pour produire des combustibles dérivés de déchets dans six gouvernorats à la suite d’un nouvel accord. 

Le nouveau projet de gestion des déchets plastiques, une collaboration entre MVW Lechtenberg et Partner, une société allemande de conseil en environnement, et le fournisseur de solutions norvégien Empower, devrait réduire les émissions de carbone d’environ 1791300 tonnes par an.

Cela contribuera à atteindre les objectifs de durabilité environnementale du Royaume vers un avenir plus vert, visant à atténuer la pollution et à protéger les ressources naturelles.

Il s’aligne également sur les efforts de la nation pour atteindre les objectifs de développement durable grâce à des plans et des processus bien conçus dans tous ses secteurs, y compris la Stratégie nationale pour l’environnement.

Pour renforcer les capacités et étendre la portée de cette initiative, MVW Lechtenberg et Partner Middle East et Saudi Investment Recycling Co. ont créé une coentreprise.

Le CSARS est un acteur clé dans ce projet, sert de bras exécutif pour la gestion des déchets en Arabie saoudite et est détenu à 100% par le Fonds d’investissement public du Royaume.

La technologie blockchain d’Empower sera cruciale pour ce projet. Il permettra un suivi et une gestion transparents des déchets plastiques, de la collecte au recyclage, et inclura la conversion du combustible dérivé des déchets.

Ce système permettra de surveiller en temps réel les activités de gestion des déchets et de fournir des données précieuses aux intervenants comme les municipalités, les gouvernements et les organisations environnementales.

Un aspect important de ce projet consiste à combiner les crédits plastiques avec le combustible dérivé des déchets.

Cela encouragera l’élimination responsable des déchets en offrant des récompenses financières pour les activités vérifiées de collecte et de recyclage des déchets plastiques.

Les crédits sont négociables et peuvent être vendus à des organisations cherchant à compenser leur impact sur le plastique ou à respecter les normes environnementales, en promouvant une approche d’économie circulaire.

En janvier, le ministère saoudien de l’Environnement, de l’Eau et de l’Agriculture a dévoilé un plan visant à recycler jusqu’à 95 % des déchets du pays, une initiative qui, selon lui, contribuera 120 milliards de roupies (31,99 milliards de dollars) au produit intérieur brut, selon l’Agence saoudienne de presse.

L’initiative contribuera à créer plus de 100000 emplois dans le secteur pour les ressortissants saoudiens et vise à recycler jusqu’à 100 millions de tonnes de déchets par an dans le cadre de ses efforts de durabilité.

Ce texte est la traduction d'un article paru sur Arabnews.com


GE Vernova utilise la première turbine à gaz fabriquée localement pour approvisionner l'usine saoudienne de Jafurah.

Le déploiement réussi de la turbine à gaz chez GESAT représente une avancée majeure dans le domaine de l'énergie au Royaume.
Le déploiement réussi de la turbine à gaz chez GESAT représente une avancée majeure dans le domaine de l'énergie au Royaume.
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  • Connues pour leur rendement élevé et leur capacité de préparation à l’hydrogène, ces turbines avancées sont conçues pour s’ajuster rapidement afin de soutenir la stabilité du réseau dans un contexte d’intégration croissante des énergies renouvelables. 
  • Hisham Al-Bahkali, président de GE Vernova en Arabie Saoudite, a déclaré : « Nous sommes extrêmement fiers des réalisations de GESAT en matière de localisation industrielle au sein du secteur énergétique du Royaume à l’appui de Saudi Vision 2030. »  

RIYADH : L’usine saoudienne de Jafurah sera alimentée par la première turbine à gaz H-Class fabriquée localement par GE Vernova, ce qui fera progresser le secteur énergétique du royaume. 

Connues pour leur rendement élevé et leur capacité de préparation à l’hydrogène, ces turbines avancées sont conçues pour s’ajuster rapidement afin de soutenir la stabilité du réseau dans un contexte d’intégration croissante des énergies renouvelables. 

GE Saudi Advanced Turbines, un investissement conjoint avec Dussur, est la première usine en Arabie saoudite et dans la région à fabriquer des turbines à gaz et des composants de classe H, selon un communiqué de presse. 

Le déploiement réussi de la turbine à gaz chez GESAT marque une étape importante dans le secteur énergétique du Royaume et contribue à la diversification économique et aux initiatives de développement des compétences locales, conformément aux objectifs de Saudi Vision 2030.  

Le déploiement souligne l’engagement de GE Vernova à fournir des produits technologiques de pointe qui répondent à la fois aux besoins énergétiques du Royaume et à ses objectifs de durabilité, a ajouté le communiqué. 

Hisham Al-Bahkali, président de GE Vernova en Arabie Saoudite, a déclaré : « Nous sommes extrêmement fiers des réalisations de GESAT en matière de localisation industrielle au sein du secteur énergétique du Royaume à l’appui de Saudi Vision 2030. »  

Il a ajouté : « GESAT renforce les capacités « Made in Saudi » et, depuis 2018, a exporté plus de 200 modules accessoires pour des centrales électriques générant plus de 11 GW. » 

La première unité achevée localement alimentera la centrale à vapeur et à électricité indépendante de cogénération de Jafurah, qui devrait devenir l’installation la plus efficace d’Arabie saoudite lors de son opérationnalisation. D’ici 2030, l’ensemble du champ gazier de Jafurah devrait produire jusqu’à 630000 barils de liquides de gaz naturel et de condensats par jour, ainsi que plus de 420 millions de pieds cubes standard d’éthane par jour. 

“The high efficiency and hydrogen readiness of our H-class turbines can support the country’s energy transition, as the turbines can rapidly ramp up or down to support grid stability as more intermittent renewables are integrated into the energy system,” said Joseph Anis, president and CEO of GE Vernova’s Gas Power business in Europe, Middle East and Africa. 

To further support the Kingdom’s economic diversification and export capabilities, GE Vernova also signed a memorandum of understanding with Saudi EXIM aimed at facilitating the export of goods and services from Saudi Arabia, with support in lending and insurance. 

Ce texte est la traduction d'un article paru sur Arabnews.com