Le marché des sukuk de la région MENA fait un bond de 48 % pour atteindre 6,2 milliards de dollars selon Bloomberg 

Le marché des sukuk a connu une forte croissance, stimulée par la demande mondiale d'investissements conformes à la charia. (Shutterstock)
Le marché des sukuk a connu une forte croissance, stimulée par la demande mondiale d'investissements conformes à la charia. (Shutterstock)
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Publié le Jeudi 27 juin 2024

Le marché des sukuk de la région MENA fait un bond de 48 % pour atteindre 6,2 milliards de dollars selon Bloomberg 

  • Le marché des sukuk a connu une forte croissance, stimulée par la demande mondiale pour des investissements conformes à la charia
  • L'Arabie saoudite est arrivée en tête avec 33,6 milliards de dollars émis sur les marchés des capitaux locaux et internationaux, suivie par la Malaisie avec 4,3 milliards de dollars et les Émirats arabes unis avec 2,9 milliards de dollars

RIYAD : Les émissions de sukuk au Moyen-Orient et en Afrique du Nord ont bondi de 48 % pour atteindre 6,2 milliards de dollars au cours du premier semestre de 2024, sous l'impulsion de projets verts et sociaux, selon une nouvelle analyse.

La croissance du secteur des obligations islamiques a été principalement stimulée par les émissions liées à l'environnement, à la société et à la gouvernance ainsi que par les émissions souveraines, reflétant les efforts pour diversifier les bases de financement et capitaliser sur l'intérêt croissant des investisseurs pour les portefeuilles de finance islamique, selon les données des Capital Markets League Tables de Bloomberg.

Le marché des sukuk a connu une forte croissance, stimulée par la demande mondiale pour des investissements conformes à la charia. Ces instruments jouent un rôle crucial dans le financement des infrastructures, des projets verts et des initiatives sociales, attirant les investisseurs éthiques et reflétant une tendance vers la finance durable.
Selon l'analyse de Bloomberg, l'Arabie saoudite a mené la croissance avec cinq émissions de sukuk totalisant 3,98 milliards de dollars, tandis que les Émirats arabes unis ont représenté les 2,25 milliards de dollars restants grâce à trois émissions.

Les banques de la région ont dominé le marché, avec la Emirates Islamic Bank réalisant une émission inaugurale significative de 750 millions de dollars.

Cette tendance positive souligne l'engagement du secteur financier islamique envers les investissements ESG, en particulier à la lumière des annonces majeures de financement climatique des Émirats arabes unis lors de la COP28 l'année dernière.

En revanche, bien qu'il offre des taux et des conditions compétitifs par rapport aux prêts conventionnels, le marché des prêts islamiques dans la région MENA a vu des volumes d'environ 13,35 milliards de dollars au premier semestre de 2024, marquant une baisse de 21 % en glissement annuel.

Cela reflète le niveau d'activité observé sur le marché obligataire depuis la pandémie.

Au cours du premier semestre de l'année, le secteur a été principalement propulsé par les emprunts souverains mondiaux. L'Arabie saoudite est arrivée en tête avec 33,6 milliards de dollars émis sur les marchés des capitaux locaux et internationaux, suivie par la Malaisie avec 4,3 milliards de dollars et les Émirats arabes unis avec 2,9 milliards de dollars.

Les transactions significatives comprenaient l'émission par l'Arabie saoudite de sukuk de 5 milliards de dollars répartis en tranches de trois, six et dix ans et l'émission par Bahreïn d'un sukuk de 1 milliard de dollars sur sept ans.

« L'expansion continue des émissions de dette islamique de la région MENA s'aligne sur les tendances plus générales de l'espace des revenus fixes, tout en soulignant l'intérêt accru des émetteurs pour la dette durable et une volonté de diversifier les portefeuilles », a déclaré Venty Mulani, spécialiste des données pour les revenus fixes durables chez Bloomberg LP.

Elle a ajouté : « Au second semestre, nous pouvons nous attendre à une croissance continue, en particulier pour les sukuk liés à l'ESG, reflétant un engagement plus profond pour la finance durable dans la région MENA. »

Fitch Ratings a prévu en avril que les émissions mondiales de sukuk continueraient à croître jusqu'à la fin de l'année, alimentées par des besoins croissants en financement et en refinancement.

L'agence de notation a noté que le développement régulier du marché sera soutenu par les efforts de diversification économique dans les pays du Conseil de coopération du Golfe et par la maturation du marché des capitaux d'emprunt.
Cependant, les risques potentiels pour les émissions comprennent l'évolution des exigences de la charia impactant le risque de crédit, les incertitudes géopolitiques et les fluctuations des prix du pétrole.

« Les entreprises et les projets resteront probablement dépendants du financement bancaire, mais la poussée gouvernementale pour développer le marché des capitaux d'emprunt et réduire la dépendance aux banques pourrait stimuler les émissions de sukuk », a déclaré Fitch dans le rapport.

De plus, le marché des capitaux d'emprunt dans les pays du CCG a atteint 940 milliards de dollars d'encours de sukuk et est en bonne voie pour dépasser la barre des 1 000 milliards de dollars.

« Environ 80 % des sukuk du CCG sont désormais de qualité investissement, et le marché des capitaux d'emprunt dans les pays du CCG est en bonne voie pour dépasser les 1 000 milliards de dollars d'encours. L'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et la Malaisie resteront probablement parmi les émetteurs de sukuk les plus actifs », a déclaré Bashar Al-Natoor, responsable mondial de la finance islamique chez Fitch Ratings.

Fitch a indiqué que l'encours mondial des sukuk a augmenté de 10 % en glissement annuel pour atteindre 867 millions de dollars à la fin du premier trimestre, les pays du CCG représentant 35 % de ce montant.

Le rapport a souligné que la Malaisie reste le plus grand marché mondial pour ces obligations islamiques, avec environ 60 % de son marché de capitaux d'emprunt en ringgit sous forme de sukuk.

Ce texte est la traduction d’un article paru sur Arabnews.com


Renault et Nissan remanient leur alliance, notamment en ce qui concerne leurs participations croisées

Cette photo combinée montre les logos de Nissan Motor (à gauche) et de Renault (à droite) affichés à Tokyo le 17 janvier 2023. (Photo de Kazuhiro NOGI / AFP)
Cette photo combinée montre les logos de Nissan Motor (à gauche) et de Renault (à droite) affichés à Tokyo le 17 janvier 2023. (Photo de Kazuhiro NOGI / AFP)
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  • Le nouvel accord prévoit également la cession de la participation de 51 % de Nissan dans l'usine de Chennai, en Inde, dont Renault prendrait le contrôle.
  • Nissan est également « libéré de son engagement à investir dans Ampere », filiale du groupe Renault dédiée à la production de véhicules électriques.

PARIS : Les constructeurs automobiles Renault et Nissan ont annoncé lundi être tombés d'accord pour remanier leur accord de février 2023, revoyant leur alliance. À la clé : la possibilité pour les deux entreprises de descendre à 10 % de participations croisées, au lieu de 15 % actuellement.

Le nouvel accord prévoit également la cession de la participation de 51 % de Nissan dans l'usine de Chennai, en Inde, dont Renault prendrait le contrôle intégral, et la production par le constructeur français sur le continent européen d'un véhicule dérivé de Twingo pour le compte de l'entreprise japonaise.

Nissan est également « libéré de son engagement à investir dans Ampere », filiale du groupe Renault dédiée à la production de véhicules électriques, ont indiqué les deux partenaires dans un communiqué.

Renault « a un fort intérêt à voir Nissan redresser sa performance le plus rapidement possible », a souligné le directeur général du groupe français, Luca de Meo, cité dans le communiqué.

« Dans un esprit pragmatique et orienté vers les affaires, nous avons discuté des solutions les plus efficaces pour soutenir son plan de redressement », a-t-il ajouté.

Nissan, qui rencontre des difficultés, est engagé dans des réductions d'effectifs et de capacités massives. Selon son PDG Ivan Espinosa, l'entreprise souhaite « créer un modèle économique plus agile et efficace qui nous permettra de réagir rapidement à l’évolution des conditions du marché et de conserver les liquidités pour nos investissements futurs ».

« Nos projets de nouveaux SUV pour le marché indien sont toujours d’actualité et nous poursuivrons nos exportations de véhicules vers d'autres marchés », a précisé M. Espinosa.

Le rachat des parts de Nissan dans l'usine de Chennai aura un impact de 200 millions d'euros sur la trésorerie de Renault, a indiqué le groupe, qui a confirmé sa perspective financière pour l'année 2025.

Il est également prévu que Renault, via Ampere, développe un dérivé de Twingo conçu par Nissan pour le marché européen à partir de 2026.

Enfin, les deux constructeurs pourront faire descendre leurs participations croisées à 10 %, sous réserve d'un processus « organisé et coordonné avec l'autre société ».

Actuellement, Renault et Nissan détiennent chacun 15 % de participations croisées. L'accord libère également Nissan de l'obligation d'injecter, comme prévu auparavant, 600 millions d'euros dans Ampere.

Cet amendement de l'accord sur l'alliance Renault-Nissan et la résiliation de l'accord d'investissement dans Ampere seront effectifs « sous réserve de la réalisation de certaines conditions préalables, attendue d’ici fin mai » prochain, stipule le communiqué, sans préciser ces conditions.


Le prince héritier saoudien émet des directives pour freiner la hausse des prix des terrains et des loyers à Riyad

En réponse à la hausse des prix des terrains et des coûts de location à Riyad, le prince héritier Mohammed bin Salman a ordonné samedi une série de mesures visant à atteindre la stabilité dans le secteur de l'immobilier. (SPA)
En réponse à la hausse des prix des terrains et des coûts de location à Riyad, le prince héritier Mohammed bin Salman a ordonné samedi une série de mesures visant à atteindre la stabilité dans le secteur de l'immobilier. (SPA)
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  • Le prince héritier Mohammed bin Salman a ordonné samedi une série de mesures visant à atteindre la stabilité dans le secteur immobilier,
  • La décision fait suite à une étude menée par la Commission royale pour la ville de Riyad et le Conseil des affaires économiques et du développement.

RIYAD : En réponse à la hausse des prix des terrains et des coûts de location à Riyad, le prince héritier Mohammed bin Salman a ordonné samedi une série de mesures visant à atteindre la stabilité dans le secteur immobilier, a rapporté l'Agence de presse saoudienne.

Cette décision fait suite à une étude menée par la Commission royale pour la ville de Riyad et le Conseil des affaires économiques et du développement, qui a évalué les défis auxquels est confronté le marché de la capitale saoudienne.

Un aspect clé de la directive sera la levée des restrictions sur les transactions foncières et le développement dans le nord de Riyad.

Cette mesure permettra la vente, l'achat, la division et la subdivision de terrains dans les zones désignées, ainsi que la délivrance de permis de construire, a rapporté l'agence de presse SPA.

Les zones concernées comprennent une section de 17 kilomètres carrés au nord de Riyad, bordée par la route King Khalid à l'ouest et la route Prince Saud bin Abdullah bin Jalawi au sud, ainsi qu'une zone de 16,2 kilomètres carrés au nord de la route King Salman, qui s'étend jusqu'à la route Abu Bakr Al-Siddiq et le district d'Al-Qayrawan.

Ces ajouts, combinés aux suspensions précédemment levées couvrant 48,28 kilomètres carrés, portent la superficie totale disponible pour le développement à Riyad à 81,48 kilomètres carrés.

Afin d'améliorer l'accès au logement, le RCRC a été chargé de fournir aux citoyens des terrains résidentiels planifiés et aménagés.

Entre 10 000 et 40 000 parcelles seront mises à disposition chaque année au cours des cinq prochaines années, à un prix plafonné à 1 500 riyals le mètre carré. Ces terrains seront proposés aux citoyens mariés ou aux personnes âgées de plus de 25 ans, à condition qu'ils ne possèdent pas de biens immobiliers.

Des règles strictes régiront la délivrance de ces terrains, interdisant la revente, la location ou l'hypothèque pendant 10 ans, sauf s'ils servent à financer une construction. Si le terrain reste inexploité pendant cette période, le gouvernement en redeviendra propriétaire et l'acheteur sera remboursé.

Pour stimuler davantage l'offre immobilière, des amendements au système de redevances sur les terres blanches (une politique conçue pour encourager le développement des terres vacantes) seront introduits dans les 60 jours.

En outre, des mesures réglementaires seront mises en œuvre dans les 90 jours pour assurer un juste équilibre entre les propriétaires et les locataires.

Enfin, l'Autorité générale de l'immobilier et le RCRC ont été chargés de surveiller et de contrôler les prix de l'immobilier à Riyad.

Ils soumettront des rapports périodiques pour évaluer l'efficacité de ces mesures et garantir la stabilité et l'accessibilité du marché immobilier.

Ce texte est la traduction d’un article paru sur Arabnews.com


La campagne de logement de Good Regions a reçu 1,8 milliard de don pendant le ramadan

Cette initiative a permis de soutenir plus de 11 479 familles grâce à des dons en espèces, des solutions de financement, des dons pour la construction d'unités de logement et des contributions en nature. (AFP)
Cette initiative a permis de soutenir plus de 11 479 familles grâce à des dons en espèces, des solutions de financement, des dons pour la construction d'unités de logement et des contributions en nature. (AFP)
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  • Cette initiative a permis de soutenir plus de 11 479 familles grâce à des dons en espèces, des solutions de financement, des dons pour la construction d'unités de logement et des contributions en nature.
  • « Cette large participation reflète l'esprit de responsabilité sociale de notre peuple et incarne la vision nationale qui consiste à fournir aux familles méritantes une stabilité résidentielle digne », a déclaré M. Al-Kuraidis.

RIYAD : Un total de 1,8 milliard de riyals saoudiens (491,7 millions de dollars) a été donné à la campagne de logement Jood Regions d'Arabie saoudite au cours du mois de Ramadan.

Cette initiative a permis de soutenir plus de 11 479 familles grâce à des dons en espèces, des solutions de financement, des dons pour la construction d'unités de logement et des contributions en nature.

Abdulaziz Al-Kuraidis, secrétaire général de la National Developmental Housing Corporation (Sakan), a remercié tous les donateurs de la campagne, y compris le roi Salman et le prince héritier Mohammed bin Salman, qui ont donné un total combiné de 150 millions de SR.

« Cette large participation reflète l'esprit de responsabilité sociale de notre peuple et incarne la vision nationale qui consiste à fournir aux familles méritantes une stabilité résidentielle digne », a déclaré M. Al-Kuraidis.

« À la Fondation Sakan, en collaboration avec nos partenaires, nous continuerons à développer des initiatives et des partenariats innovants qui contribuent au développement durable et aident à atteindre les objectifs de la Vision 2030 saoudienne. »

Al-Kuraidis a déclaré que la plateforme continuerait à faire progresser les objectifs de la Fondation Sakan en mettant en œuvre des projets complets.

La campagne Jood Regions vise à fournir des logements adéquats aux familles dans toute l'Arabie saoudite. Elle a été lancée pour la première fois pendant le Ramadan 2024 et a fourni plus de 10 000 unités de logement aux familles dans le besoin dans les 13 provinces.

L'initiative comprend des événements visant à sensibiliser et à encourager la participation de la communauté, en réunissant des entrepreneurs, des dirigeants et d'autres personnes pour s'assurer que les citoyens peuvent accéder à un logement convenable avec facilité et fiabilité, réalisant ainsi les objectifs des initiatives de développement du logement.

La plateforme Wad Al-Iskan a joué un rôle essentiel dans le succès de la campagne Jood Regions, a déclaré M. Al-Kuraidis. La plateforme est une autre initiative de Sakan qui permet aux gens d'aider les familles à obtenir un logement adéquat en soumettant leurs dons en ligne. 

Ce texte est la traduction d’un article paru sur Arabnews.com